ช่วงนี้วงการเทคโนโลยีมีข่าวใหญ่ที่สะเทือนใจนักลงทุนไม่น้อยเลย เพราะไมโครซอฟท์ (Microsoft) ได้ประกาศลดงบลงทุนในศูนย์ข้อมูล (Data Center) ลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้ตลาดเริ่มตั้งคำถามว่า ความต้องการด้าน AI และคลาวด์ยังแรงอยู่รึเปล่า?
แต่เดี๋ยวก่อน! นักวิเคราะห์จาก UBS กลับมองต่างออกไป บอกเลยว่าวัฏจักรของ AI ยัง “ร้อนแรง” ไม่ได้เย็นลงเลยซักนิด มาดูรายละเอียดกันว่าทำไม UBS ถึงยังมั่นใจ และอะไรคือเบื้องหลังการลดงบของ Microsoft
Microsoft ลดงบ Data Center จริง แต่ไม่ได้แปลว่าความต้องการตก
ในรายงานไตรมาสล่าสุด ไมโครซอฟท์บอกว่าใช้จ่ายกับศูนย์ข้อมูลลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งหลายคนก็แอบตกใจ เพราะช่วงที่ผ่านมา Microsoft ทุ่มหนักกับ AI โดยเฉพาะกับ Azure และการลงทุนกับ OpenAI ที่เรารู้จักกันดีอย่าง ChatGPT
แต่นี่ไม่ใช่การถอยกลับนะ Microsoft แค่ “บริหารจัดการจังหวะลงทุน” ใหม่ เพราะการสร้างศูนย์ข้อมูลมันต้องใช้เวลาเยอะมาก และเป็นการลงทุนระยะยาว บางโครงการใช้เวลาเป็นปี! เขาก็เลยปรับจังหวะให้สมดุลกับดีมานด์ที่กำลังมาแรง และยังมีโปรเจกต์อีกเพียบที่กำลังเดินหน้าอยู่
UBS มองว่ารอบนี้เป็นเพียง “พักหายใจ” ก่อนกลับมาลุยต่อ
UBS ออกมาวิเคราะห์เลยว่า ความต้องการด้าน AI ยังอยู่ในระดับสูงมาก โดยเฉพาะในกลุ่ม Hyperscaler (บริษัทใหญ่ที่ให้บริการคลาวด์ เช่น Microsoft, Google, Amazon) ซึ่งหลายเจ้าก็กำลังเร่งขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI แบบสุดๆ
UBS ยังบอกด้วยว่าแม้ Microsoft จะชะลอบางส่วน แต่บริษัทอื่นๆ อย่าง Meta, Google, Amazon ยังเดินหน้าเต็มสูบ และทางฝั่งลูกค้าธุรกิจก็ยังทุ่มงบไม่หยุด ไม่ว่าจะเป็นด้าน AI ในการวิเคราะห์ข้อมูล บริการลูกค้า หรือการพัฒนาโปรดักต์ใหม่ๆ
ทำไมการลงทุนใน AI ยังแรงต่อเนื่อง?
-
Generative AI กำลังเปลี่ยนโลกธุรกิจ: บริษัททั่วโลกเริ่มใช้ AI ในการสร้างคอนเทนต์ เขียนโค้ด วิเคราะห์ข้อมูล ฯลฯ
-
การแข่งขันสูง: บริษัทต้องลงทุนเพื่อไม่ให้ตกขบวน ไม่อย่างนั้นก็เสี่ยงโดนคู่แข่งแซง
-
เทรนด์การใช้งานจริงเกิดขึ้นแล้ว: จากการที่ผู้ใช้งานเริ่มนำ AI ไปใช้ในงานประจำวันจริงๆ ไม่ใช่แค่แนวคิดบนกระดาษอีกต่อไป
แล้วนักลงทุนควรทำไง?
สำหรับใครที่ลงทุนในหุ้นเทคหรือหุ้นที่เกี่ยวกับ AI อย่าเพิ่งตกใจไป เพราะการชะลอลงทุนเป็นเรื่องปกติในรอบใหญ่แบบนี้ การพักเพื่อวางแผนให้แม่นยำย่อมดีกว่าทุ่มแบบไม่คิด UBS มองว่า “วงจร AI ยังอยู่ในช่วงขาขึ้น” และมีโอกาสจะยืดเยื้อไปอีกหลายปีเลยทีเดียว
สรุป: ยังไม่ต้องตกใจ วงการ AI ยังไปต่อ!
การที่ Microsoft ปรับลดงบลงทุนในศูนย์ข้อมูล ไม่ได้หมายความว่า AI กำลังตกเทรนด์ ตรงกันข้าม วงการนี้ยังร้อนแรงและโตอย่างต่อเนื่อง การแข่งขันของผู้เล่นรายใหญ่ยังคงดุเดือด และดีมานด์จากภาคธุรกิจยังแรงมาก
UBS ฟันธงว่านี่แค่ “พักหายใจ” ไม่ใช่การถอยหลัง ใครที่กำลังตามข่าวหรือกำลังวางแผนลงทุนในกลุ่ม AI ยังถือว่าอยู่ในโอกาสดีไม่น้อยเลยล่ะ!
